本期导读：
今年以来，一北、一上，两笔出资就达100亿，管理人分别是君联资本和IDG资本，基金对应的投资领域均体现了科技创新这一主打方向。
作者｜FOFWEEKLY
近期，社保基金出手50亿在上海设立科创基金，目前基金已正式落地，将围绕战略新兴产业发力。据上海金融官微消息：11月23日，全国社保基金长三角科技创新股权投资基金（以下简称“长三角专项基金”）在上海举办揭牌仪式。全国社保基金理事会理事长刘伟、上海市副市长解冬为长三角专项基金揭牌，上海市政府副秘书长王平主持揭牌仪式。长三角专项基金由全国社保基金出资，首期规模51亿元，IDG资本担任基金管理人，按照市场化、专业化方式投资运营。据介绍，长三角专项基金是全国社保基金理事会与上海市合作，落实国家战略部署，推动上海市及长三角地区产业集群培育及创新能力提升的重要举措。该基金立足上海市，辐射长三角，将结合国家产业发展政策和长三角地区战略发展方向，重点围绕集成电路、生物医药、人工智能、电子信息、生命健康、新能源汽车、高端装备、先进材料、物联网、大数据、智能制造等重点领域开展投资布局，加快构建现代化产业体系，支持上海建设具有全球影响力的科技创新中心及长三角一体化高质量发展。公开资料显示，长三角专项基金于11月7日完成工商注册，11月20日完成备案。据了解，长三角专项基金指导委员会也已于此前成立，由全国社保基金理事会股权资产部、上海市地方金融监管局、市科委、市发展改革委、市经济信息化委、上海科创办、徐汇区政府、IDG资本与行业专家等共同组成，旨在为长三角专项基金提供投资策略、投资方向等的引导，发挥全国社保基金长期资金的优势和作用，推动专项基金优中选优，筛选符合国家战略方向、产业政策导向和经济发展目标的优质、稀缺投资标的开展投资。今年5月份，社保基金会宣布设立“社保基金中关村自主创新专项基金”（下称“专项基金”），7月份，专项基金在北京正式举办启动会，由社保基金出资，君联资本担任管理人，首期规模50亿元，按照市场化、专业化方式投资运营。该专项基金期限超过10年，旨在聚焦数字经济、软件和半导体、先进制造、医疗健康等重点领域，以及互联网3.0、绿色能源与“双碳”、前沿新材料等未来产业领域加快布局，支持中关村科创企业发展，加快提升自主创新和科技成果转化能力。今年市场募资难进一步加剧，在LP整体出资放缓的节奏下，社保基金、险资等长线资金的出资动态尤其令人关注，为PE/VC释放积极信号。据悉，在此次长三角专项基金揭牌仪式上，全国社保基金理事会有关负责人表示：将持续推进实施《全国社会保障基金理事会实业投资指引》，加大实业投资力度，优化投资布局，积极发挥长期资金优势和市场引领作用，切实以社保基金事业的高质量发展融入加快建设金融强国的大局，为全面建设社会主义现代化强国做出更大贡献。作为超级巨无霸LP，社保基金近年来在股权投资领域频频布局，在服务国家战略的前提下，也收获颇丰。据不完全统计，社保基金通过直投和参投基金投资两种形式已收获近200家IPO项目，不乏行业龙头企业。随着国家战略推动，社保基金在医疗健康、信息技术、能源等新型产业领域的布局进一步加深。由于其资金属性问题，决定了社保基金在投资过程中的风险偏好。此前，全国社会保障基金理事会股权资产部（实业投资部）原主任刘寒星曾表示：社保基金是中国为应对未来老龄化高峰挑战而创建的国家战略储备基金，这就决定了社保基金在投资过程中，必然要更加谨慎地处理好收益与风险之间的关系。今年以来，一北、一上，两笔出资就达100亿，管理人分别是君联资本和IDG资本，基金对应的投资领域均体现了科技创新这一主打方向。实际上，不仅仅是今年的2笔出资聚焦在战略新兴领域布局，近两年社保基金的多次出手均与战略新兴相关。以2022年为例，6月份，社保基金出资5.26亿参投海富产业投资基金管理的海富半导体创业投资（嘉兴）合伙企业（有限合伙） ；8月份出资两笔，分别是国投创新担任管理人的先进制造产业投资基金二期（有限合伙） ，高瓴担任管理人的深圳高瓴慕祺股权投资基金合伙企业（有限合伙） ，两笔出资共计42亿；10月份出资60亿，参投深圳和谐成长三期科技发展股权投资基金合伙企业（有限合伙） ，该基金同样由IDG资本管理。从名字就能看出基金所关注的投资领域，基本聚焦在智能制造、科技等战略新兴领域。此外，从社保基金过去收获的IPO项目也进一步体现了其投资偏好。根据公开资料显示，社保基金过往的IPO项目多数集中在生产制造、电子信息、企业服务、医疗健康、金融等领域。这两年，一级市场募资、投资两端进一步受压，尤其是募资端，伴随周期下行，市场寒冬，多数LP保持谨慎态度，资金端的流向进一步收缩。而作为长钱代表的社保基金再度出手，一方面为市场释放积极信号，另一方面，从资金源头出击，推动实体经济发展和科技创新。市场越冷，资金越谨慎，期待有更多长钱资金流入市场，为VC/PE带来活水，为科创企业发展、科技成果转化带来资金支持。
*本文仅代表作者个人观点。
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