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一周快讯丨上市公司纷纷出资母基金,产业资本持续活跃

FOFWEEKLY Updated November 18, 2022

目录:


  • 引导基金:规模50亿,河津市成立首支产业转型升级投资引导基金

  • 引导基金:规模20亿,江苏仪征市产业引导基金招GP

  • 母基金:规模50亿元,苏州相城母基金拟参设中银科技创新协同发展母基金

  • 母基金:华泰紫金又成立一只母基金

  • 母基金:浙江省产业基金公开征集效益类子基金

  • 母基金:规模200亿,南昌拟设立超级母基金

  • 母基金:上海将迎来一支185亿母基金

  • 母基金:首期30亿,无锡梁溪区设立百亿母基金

  • 母基金:安徽省新兴产业首支引导基金人工智能主题母基金正式揭牌

  • 产业资本:四川双马参设规模75亿元的绿色产业基金

  • 产业资本:安徽建工拟出资2.9亿参设股权投资基金

  • 产业资本:汤臣倍健参投赣州丹麓健康投资基金

  • 产业资本:规模10亿,赛微电子参设智能传感产业基金

  • 产业资本:规模30亿,欣旺达参设创业投资基金

  • 热点聚焦:深圳天使母基金携70多个高新技术项目亮相高交会

  • S基金:无锡成立PE二级市场联盟,瞄准“S交易

详情:

本周有一只50亿引导基金落户山西河津,规模20亿的江苏仪征市引导基金开始公开招募GP。


母基金出资层面,安徽,南昌均有百亿母基金设立,上市公司也纷纷出资参与设立母基金,华泰紫金本周又设立一只母基金,上海也迎来由上海国有资本投资有限公司牵头设立的185亿母基金。


产业资本方面,四川双马参设75亿绿色产业基金,欣旺达与政府出资平台联手设立30亿创业投资基金。赛微电子出资设立智能传感产业基金,优化自身行业布局。


本周还值得关注的是,深圳天使母基金携所投的70多个高新技术项目亮相以“科技改革驱动创新,科技创新驱动发展”为主题的第二十四届中国国际高新技术成果交易会,展示企业培育成果。无锡市也牵头设立PE二级市场联盟,瞄准“S交易”。


规模50亿,河津市成立首支产业转型升级投资引导基金


在11月16日举行的河津市人民政府新闻发布会上,河津市委常委、常务副市长闫新善介绍称,首支河津市产业转型升级投资引导基金成立,总规模为50亿元,按照“母基金+子基金”的构架设立和运作。


据了解,为发挥政府投资基金“四两拨千斤”的杠杆引导作用,为实体经济发展注入“资本活水”,河津市委、市政府发起组建了河津市产业转型升级投资引导基金。10月16日,该基金在中国证券投资基金业协会成功备案,取得了《私募投资基金备案证明》。


河津市产业转型升级投资引导基金首期规模为10.01亿元,通过母子基金及特定项目投资实现100亿元以上杠杆规模,力争完成150亿元投资规模,将支持中小微企业100-200户,预计带动就业2-3万人。


基金投向范围


新兴发展产业:


如清洁能源、固废资源综合利用和精细化工产业等领域:半导体、集成电路、大数据、新材料、高端装备制造等标志性引领性产业集群领域。


铝深加工产业和碳基新材料产业:


在动力电池、储能、氢能等新能源和铝金属新材料及复合材料、煤焦油延伸产业链、针状焦、碳基化工新材料煤基碳纤维等方向延伸拓展。


规模20亿,江苏仪征市产业引导基金招GP


11月15日,仪征市产业引导基金子基金管理人遴选方案公布。据悉,仪征市产业引导基金(以下简称“引导基金”)是由仪征市政府批准,仪征市财政局及三大城投公司共同出资设立仪征市产业引导基金,引导基金总规模20亿元。


基金采用“1+N”的“母子基金”架构,旨在发挥市场资源配置作用和财政资金引导放大作用,通过财政性资金持续投入,围绕仪征市“2+2+4”产业格局,重点引导社会资本投向辖区内汽车、新材料、大数据、文旅文创、高端装备、高端纺织、临江重工、绿色食品等产业,支持科技与产业的深度融合,壮大仪征市产业集群,推动仪征市创新、创业、创意企业高质量发展。


子基金主要投资于仪征市扶持和鼓励发展的战略性新兴产业、未来产业和其他市政府重点发展的产业,汽车、新材料、大数据、文旅文创、高端装备、高端纺织、临江重工、绿色食品等领域,每支子基金只能在上述产业方向中选择1-2个作为主要投资方向,且必须至少含有:汽车、新材料、大数据、文旅文创、高端装备中的一个产业方向。


子基金返投仪征项目金额不低于引导基金实际出资金额的1.5倍,且首个投资项目为返投仪征项目。


规模50亿元,苏州相城母基金拟参设中银科技创新协同发展母基金


11月14日,苏州市相城基金管理有限公司发布《关于2022年度苏州市相城创新产业母基金拟立项项目(第五批)的公示》,苏州市相城创新产业母基金(简称:相城母基金)出资基金中银科技创新协同发展母基金(暂定名),基金规模50亿元,管理人为中银投私募基金管理(北京)有限公司,基金重点关注数字经济、双碳经济、医疗健康领域,包括上述领域相关的新材料和高端制造等。


据悉,相城母基金总规模100亿元,自成立以来,相城母基金不断探索金融创新,以苏州为支点,立足长三角,辐射全国。以总规模100亿元的产业母基金为纽带,累计批复子基金53只,总规模600.6亿元。围绕数字金融、先进材料、智能车联网等领域,先后捕捉中国电信双总部、金域医学华东总部、吉咖智能、英嘉通等109个优质项目落地。


华泰紫金又成立一只母基金


11月15日,江苏凤凰出版传媒股份有限公司发布关于与华泰紫金共同设立有限合伙企业的公告,为提高资源配置效率,提升资金收益水平,优化新兴产业投资布局,公司及公司全资子公司江苏凤凰传媒投资有限公司拟与华泰紫金投资有限责任公司(以下简称“华泰紫金”)签署合伙协议,共同出资设立华泰凤凰(南京)股权投资母基金(有限合伙)(以下简称“母基金”)开展投资业务。


母基金规模为10亿元,管理人、执行事务合伙人为华泰紫金。江苏凤凰出版传媒股份有限公司(以下简称 “公司”)作为有限合伙人出资 8.9 亿元,公司全资子公司江苏凤凰传媒投资有限公司(以下简称“凤凰投资”)作为普通合伙人出资 0.1 亿元。


母基金主要投向泛文化、大健康、新消费、新科技等领域。投资方式为母基金及二手份额投资、直接投资。其中,直接投资到企业的累计投资金额总额应不低于母基金实缴出资总额的 15%。


浙江省产业基金公开征集效益类子基金


日前,浙江金控发布《关于公开征集浙江省产业基金效益类子基金的公告》,招募GP。


据悉,浙江省产业基金是由浙江省政府主导设立、按市场化方式运作的政府投资基金,按照“聚焦战略取向、突出政策引导、坚持市场运作、合理防范风险”的原则,体现政策性、引导性、市场性。浙江省产业基金投资项目超百个,总规模超3500亿元,2021年7月浙江省产业基金进一步明确目标定位,聚焦战略类、技术类、效益类三类项目推进投资。


(一)拟投子基金


1.投资方向:重点聚焦集成电路、高端装备、新材料、高端制造、生命健康等领域;


2.出资金额:单个子基金中省产业基金出资额不超过3亿元,且不超过基金总规模的40%;


3.基金募集阶段:已完成签约且金额不低于3亿元;浙江省产业基金拟于2022年12月15日前完成协议签署,若因管理人原因无法按期签约的,到期自行终止签约合作;


4.基金门槛收益率不低于8%;


5.基金的储备项目清晰且较为明确。


(二)子基金管理人


1.在中华人民共和国境内依法设立,且已在相关监管部门或行业自律组织登记备案,实收资本不低于1000万元,最近3年不存在重大违法违规行为;


2.有固定营业场所及与其业务相适应的软硬件设施,应向符合私募投资基金监督管理有关规定的合格投资者募集资金;


3.具备丰富的投资管理经验和良好的管理业绩,健全的投资管理和风险控制流程,规范的项目遴选机制,能够为被投资企业提供创业辅导、管理咨询等增值服务;


4.至少有3名具备3年以上股权投资或股权投资基金管理工作经验的高级管理人员,且有3个(含)以上股权投资的成功案例;


5.过往所管理的基金已清算的,加权平均DPI不低于1.2;


6.基金规模。累计管理股权类基金规模不低于30亿元(层层嵌套不重复计算);


7.管理人能力。子基金管理人应具有一定的行业知名度及影响力;管理人应拥有细分领域专业投资团队,核心团队成员稳定性高、专业性强,应来自头部投资机构或具有深厚相关产业背景;


8.存在以下任一情形的机构将不具备参与本次公开征集的资格:


(1)与浙江省产业基金过往合作机构出现重大违规违约行为的;


(2)受到基金业协会严重处罚的;


(3)机构关键人士发生重大违法违规行为,或被列入失信人名单的;


(4)其他存在重大不良影响的事项。


规模200亿,南昌拟设立超级母基金


近日,2022南昌市电子信息产业发展大会举行。会上南昌市表示正抓紧设立规模200亿元的南昌现代产业引导基金和20亿元的南昌现代产业基金,为企业发展提供强有力的金融保障。


据悉,南昌市正对标国内电子信息产业高地,制定追赶的“路线图”和“时间表”,全力打造“中部电子信息产业重镇”“国家级电子信息制造基地”和“世界级VR中心”,目标到2025年电子信息总体产业规模达到5000亿元。


上海将迎来一支185亿母基金


母基金正在成为上市公司新的配置方式。


截至当前,本月已有6家上市公司出资或拟出资母基金,包括江苏凤凰出版传媒股份有限公司、上海优宁维生物科技股份有限公司、汤臣倍健股份有限公司、河南太龙药业股份有限公司、湖北楚天智能交通股份有限公司等。


今日,上海国际港务(集团)股份有限公司(下称上港集团)发布公告,上港集团拟出资人民币16亿元与关联方上海国有资本投资有限公司等多家企业共同投资设立上海国有资本投资母基金有限公司(暂定名,以营业执照所载名称为准)。据悉该基金计划注册资本为185.1亿元,主要围绕集成电路、生物医药、人工智能等产业进行布局。


上市公司参与出资,上海设立一只185亿母基金


据介绍,该基金由上海国有资本投资有限公司(以下简称:“上海国投公司”)牵头设立,重点支持国家和本市重大战略、国有资本功能布局、国企改革创新发展与结构优化调整等领域。


基金公司计划注册资本为人民币 185.1 亿元,某国资私募基金管理有限公司作为私募基金管理人。

上海国有资本投资母基金有限公司(以下简称“上海国资母基金”)主要通过参股子基金投资、直接股权投资以及参与可转债/夹层/上市公司定增等其它方式开展投资活动。

重点围绕国家战略、上海市政府发布的产业规划中集成电路、生物医药、人工智能等先导产业,以及新能源汽车、高端装备制造、航空航天、信息通讯、新材料、新兴数字等重点产业以及上海国资重点布局的优势产业,对子基金和企业开展投资,重点覆盖成长期、成熟期、战略配售项目等。


根据上交所、深交所上市公司公告,上港集团是本月内第六家出资母基金的上市公司,此前包括江苏凤凰出版传媒股份有限公司、上海优宁维生物科技股份有限公司、汤臣倍健股份有限公司、河南太龙药业股份有限公司、湖北楚天智能交通股份有限公司均在本月内发布公告参设母基金。


其中,大多数被投母基金均围绕自身产业链上下游进行布局,投资风格与主业高度捆绑。且多采用PSD策略,重点关注大健康、新消费、新科技等热门领域。


对于参与设立母基金,上港集团表示:参与发起设立上海国资母基金是上港集团积极响应支持国家和本市重大战略,配合完善国有资本功能布局的重要举措,也符合公司近年来多元化发展的战略目标。


上海国资母基金集聚上海市政府和上海国资集团企业的资源优势,在围绕国家战略、上海市先导及重点产业的同时,明确要求市场投资价值及合理退出渠道。上港集团参与该基金项目,不仅能依托母基金生态圈发掘优质项目机会,还能促进深化与本土国资单位的互动合作,共同布局、共同投资,实现资源互通。


此外,上海国资母基金核心团队过往投资业绩良好,本期基金的投资人背景较为强大,上港集团投资该基金有望获得较好的财务回报。


产业资本是仅次于引导基金和国资的最大资金供给,在今年持续保持私募股权资产配置高位,成为市场活跃LP中的中坚力量。


今年以来,市场活跃度下滑,募、投两端波动较大,在此环境下,上海却保持高涨情绪,在市场声音、政策指向、LP出资等方面均居于各区域前列。


母基金活跃,上市公司高频出资


10月25日,上海园区高质量发展基金揭牌。据悉,母基金计划募资规模100亿,已于2022年9月21日在中国证券投资基金业协会成功备案。


同月,上海产业转型升级投资基金发布第五批子基金申报指南,重点关注绿色低碳、数字经济和元宇宙、智能终端、产业园区高质量发展领域。


7月27日下午,浦东金融改革创新项目落地暨引领区产业发展基金成立大会正式召开,引领区产业发展基金首期财政出资50亿元,预计撬动千亿社会资本。此外,会上,私募股权和创业投资份额转让平台及上海首只百亿S基金落地。


上海拥有雄厚的资金和产业基础,资本创新活力突出,金融开放成效明显,政策领先等优势,即使在市场波动较大的环境下,机构LP也同样保持活跃。


据FOFWEEKLY不完全统计,截止11月11日,今年上海市上市公司已对外出手58笔,总出资规模超133亿元,平均单笔出资规模达2.3亿元。


单月来看,上海市上市公司也多次位居全国活跃出资前列,从9月份出资的上市公司地域分布来看,上海市上市公司以8次出手的频次占据出资频次榜首。


据《FOFWEEKLY股权投资行业观察报告》显示,从新备案基金背后来看,9月份最活跃的机构LP也同样来自上海,为上海桓远投资管理有限公司, 一共投资6家新基金。而10月机构LP出资最多的地区中,上海排在浙江省、广东省之后,位居第三位。


上海创业投资有限公司、上海天使引导创业投资有限公司,以及上海静安产业引导股权投资基金有限公司等区级引导基金在今年也活跃出资。其中上海天使引导创业投资有限公司在今年有8笔出资。包括熠美投资、钟鼎资本、华登国际、富赛基金等GP均在今年获得上海政策型LP的支持。


同时,在支持S基金发展及吸引外资层面,上海也持续领跑。


9月21日,上海资产管理协会成立大会暨私募股权和创业投资份额转让试点启动仪式举行,意味着,上海私募股权和创业投资份额转让试点正式启动,进一步丰富和拓展了私募股权类基金退出渠道。


6月28日,上海市国资委印发《上海市国有企业私募股权和创业投资基金份额评估管理工作指引(试行)》(下称工作指引),补充了国资基金份额评估管理的政策空白。


6月24日,上海市人民代表大会常务委员会发布公告,公开《上海市浦东新区绿色金融发展若干规定》,若干规定中提出多条关于私募股权行业措施,尤其是提出建立私募股权与创业投资份额转让平台,开展私募股权和创业投资份额的托管、转让、质押登记等业务。


5月份,上海推出《上海市加快经济恢复和重振行动方案》,《方案》中有多条推动外企发展,支持外资进入中国市场的政策,其中提出“支持更多符合条件的资产管理机构参与合格境外有限合伙人(QFLP)试点和合格境内有限合伙人(QDLP)试点,鼓励试点企业在沪设立全球或亚太投资管理中心。


值得关注的是,上半年开始,国际资管机构对上海持续看好,多家知名国际资管机构积极申请上海QFLP和QDLP试点,并已获批。


产业资本、母基金抱团趋势显现


2018年资管新规后,流入一级市场的钱少了很多,一个直观的感受就是上游LP干涸。资金、资产、管理人三重错配叠加,资金端诉求多元,供给结构性失衡。


今年市场不同于往年,内外因素叠加下,市场整体并不乐观,市场上多数LP呈现明显的避险情绪。尽管百亿母基金频频设立,规模超20万亿的险资、信托逐渐涌入一级市场,募资问题却依然没有得到缓解。


在市场和环境驱使下,LP诉求多元,抱团趋势逐渐显现。


1.财务型与产业型LP抱团


《FOFWEEKLY股权投资行业观察报告》指出,8月份、9月份财务型LP与产业型LP均呈现抱团取暖趋势,避险情绪持续蔓延,LP加强共同诉求的欲望强烈。


2.上市公司与政策型LP加强合作


此外,随着市场表现及产业方自身诉求的变化,产业与关联方、金融机构等合作密切,也逐渐凸显抱团趋势。越来越多的产业巨头开始与金融机构、国资、引导基金等共同设立母基金。


从10月份《FOFWEEKLY股权投资行业观察报告》来看,新备案基金背后政策型LP与产业型LP互相配合趋势也在加强,政策型LP对产业引导作用明显。


上市公司不再满足于做单一LP投向某只基金,而是逐渐通过出资母基金,加强与政府、国资、金融机构之间的联动,采用PSD策略,覆盖更多专业机构,加强与自身主业诉求的关联,寻求转型或破局。


对于LP而言,在资金体量足够大的时候,自身议价能力变强,风险均摊机会更大。此时,更需要打好自己的生态圈,不一定非要投入到一支基金当中去。


机构LP抱团取暖、上市公司的投资与主业高度捆绑的现象越发明显, 背后则是LP们愈发清晰和明确自己的诉求与投资风格。不同类型的LP诉求形成显著差异,也将倒逼投资机构往更专业化、精细化的方向发展。


新的周期下,行业变量凸显,竞争格局也产生巨大变化,对投资机构提出更高的要求,这不仅仅体现在LP对GP的考验,更是时代对机构的大考。优胜劣汰,行业出清的步伐加速的同时,也将为一小部分机构提供加速跑出去的机会。


此时,创新应用逐渐前移,核心技术创新成为下一个阶段增长的唯一钥匙。而能够开启法门的机构,不仅需要必备的“IRR”、“DPI”、“IPO”等业绩指标,以及资产管理规模等投资机构的“硬实力”,还需要创建持续生存和发展的原生动力。


首期30亿,无锡梁溪区设立百亿母基金


11月18日,江苏无锡首届梁溪古运河创投峰会暨梁溪科创产业母基金成立仪式顺利开展。会上发起设立了溪科创产业母基金。梁溪科创产业母基金总规模100亿,首期基金规模30亿元,由梁溪产业发展集团、市梁溪科技城发展集团发起设立,博华资本为该基金的管理人。


梁溪科创产业母基金将重点聚焦符合梁溪、梁溪科技城产业导向的、与实体经济深度融合的产业领域,具体包括数字智能、绿色科技、前沿制造等。


另外,10支签约注册市场化基金落户梁溪,规模总额188亿,包括聚焦健康医疗科技产业的阳光融汇医疗器械基金、泰康母基金二期基金、北极光五期基金;聚焦科技、消费等领域的蔚来资本二期基金等;聚焦智能制造、泛人工智能的顺为人民币四期基金、金沙江联合资本优选基金等。另有9支战略合作子基金达成产业导入和返投梁溪合作。


伴随头部基金扎根梁溪,项目带动效应同步显现。宽腾智慧医疗器械研发总部项目、京东方无锡科创中心项目、芯多多产业互联网总部项目、景栗科技总部项目等8个基金生态链产业项目将落地签约。


规模百亿梁溪科创产业母基金的成立,将填补梁溪缺乏产业母基金的空白,在积极布局专业子基金的同时,还将开放式投资布局市场化头部子基金,形成更完备的基金体系。


通过基金合作,带动战略新兴产业和未来产业在梁溪集聚,实现“基金+产业”双向赋能、打造产融互促生态圈,为产业发展灌注新动能。


安徽省新兴产业首支引导基金人工智能主题母基金正式揭牌


11月17日上午,安徽省新兴产业引导基金首支获批组建的主题母基金—省人工智能主题母基金正式揭牌并举行签约仪式。省科技厅厅长罗平,北京大学鄂维南院士,合肥市委常委袁飞,华安证券党委书记、董事长、总经理章宏韬出席活动并致辞。活动现场,省科技厅与华安证券签订战略合作协议,华安证券与母基金出资主体共同签订出资协议,华安嘉业与意向子基金管理机构和意向直投项目分别签订合作协议。活动由安徽省科技厅、省财政厅、省地方金融监管局、合肥市人民政府、华安证券股份有限公司共同举办,来自人工智能领域企业、行业专家、投资机构及省人工智能协会等方面代表参加。


罗平在致辞中指出,省委、省政府将人工智能产业作为安徽十大新兴产业之一高位推进,谋划打造人工智能科技创新策源地和“2+5+N”产业集群战略目标,全省人工智能产业形成了以合肥“中国声谷”、芜湖“中国视谷”、蚌埠“中国传感谷”为重点,壮“视”强“声”、错位发展的良好格局。北京大学鄂维南院士团队大数据研究院、“中国视谷”等一批重大项目加速落地,集聚了科大讯飞、旷视科技、华米科技、埃夫特等一批行业领军企业,为全省人工智能产业高速发展提供了强力支撑。


罗平强调,省人工智能主题母基金的正式成立,将有助于完善产业与资本协同联动机制,培育具有核心竞争力的人工智能优秀企业,推动人工智能战略性新兴产业集群加速发展。下一步,省科技厅将充分创新“双招双引”方式方法,聚焦高端人才引进培育,抢抓优质项目落地见效,同时把握“元宇宙”等新赛道重要发展机遇,发挥各方优势,强化精准对接,吸引社会资本参与,加速科技成果落地转化和产业化。


据了解,由省科技厅负责牵头组建、华安嘉业具体管理的省人工智能主题基金规模为60亿元,将通过设立子基金及市场化直投方式吸引人工智能优秀人才、优质项目落地安徽,力争5年后基金总规模达300亿元。目前该基金已储备投资项目80多个,并与云锋基金、方正和生、高捷资本等8家头部投资机构,达成设立规模100亿元子基金的合作意向。


四川双马参设规模75亿元的绿色产业基金


11月14日,四川和谐双马股份有限公司发布关于参与投资和谐绿色产业基金暨关联交易的公告:为持续提升上市公司的盈利能力,选择优质的实体经济企业进行投资和经营管理,为上市公司的业务不断培养新的增长点,四川和谐双马股份有限公司(简称“公司”或“上市公司”)拟参与投资宜宾和谐绿色产业发展股权投资合伙企业(有限合伙)(简称“和谐绿色产业基金”或“合伙企业”)。


和谐绿色产业基金设立于2022年10月,注册地为四川省宜宾市,从事股权投资、投资管理等活动。截至本公告日,和谐绿色产业基金的唯一普通合伙人为西藏锦坤创业投资管理有限公司(简称“西藏锦坤”),唯一有限合伙人为宜宾发展创投有限公司(简称“宜宾创投”)。执行事务合伙人由西藏锦坤担任,西藏锦坤目前唯一的股东为西藏天翊企业管理有限公司(简称“西藏天翊”)。


四川和谐双马股份有限公司的一级全资子公司成都和谐双马投资有限公司(简称“和谐双马”)拟以自有或自筹资金向西藏锦坤新增注册资本5200万元,成为持有西藏锦坤50%股权的股东。增资完成后,和谐双马及西藏天翊各持有50%的股权。西藏锦坤作为普通合伙人向和谐绿色产业基金认缴出资2.25亿元。


同时,四川和谐双马股份有限公司的一级全资子公司西藏锦旭创业投资管理有限公司(简称“西藏锦旭”)拟以自有或自筹资金作为有限合伙人向和谐绿色产业基金认缴出资7.75亿元。


前述投资完成后,和谐绿色产业基金的唯一普通合伙人为西藏锦坤,认缴金额为2.25亿元;有限合伙人为宜宾创投和西藏锦旭,宜宾创投的认缴金额为22.5亿元,西藏锦旭的认缴金额为7.75亿元。


据悉,当前和谐绿色产业基金的实际认缴总额为32.5亿元,目标认缴总额为75亿元。和谐绿色产业基金将进行私募股权基金备案登记,并从事私募股权投资业务。


合伙企业主要关注具有产业发展空间及布局意义的被投资标的,通过直接或间接的股权或准股权投资方式进行投资,重点关注智能制造、半导体、清洁能源及技术、消费和服务等上下游领域,以及执行事务合伙人认为符合本合伙企业利益的其他投资机会。


四川双马表示:公司本次对和谐绿色产业基金的投资和管理符合公司做大做强私募股权投资及管理业务的战略。公司的战略定位是围绕国家鼓励的实体经济产业,聚焦新技术、新模式和新消费的发展,对满足人民美好生活需要的产业展开布局。为持续提升上市公司的盈利能力,选择具有较强持续盈利能力,具备科技创新能力的企业进行投资和经营管理,为上市公司的业务不断培养新的增长点,公司拟决定参与投资和谐绿色产业基金,同时,公司二级子公司西藏锦合为和谐绿色产业基金提供管理服务。


安徽建工拟出资2.9亿参设股权投资基金


11月12日,安徽建工集团股份有限公司发布关于设立安徽垦建合作发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)暨关联交易的公告:为保障公司重点基础设施项目建设,本公司拟与安建资本、安徽皖垦资本运营有限公司(以下简称“皖垦资本”)发起设立“安徽垦建合作发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)”,其中本公司作为有限合伙人(LP1)认缴  29,000 万元(占比 49.914%),皖垦资本作为有限合伙人(LP2)认缴 29,000 万元(占比  49.914%),安建资本作为普通合伙人(GP)认缴 100 万元(占比 0.172%)。


安建资本是安建商业保理有限公司的全资子公司,同时安建商业保理有限公司是本公司控股股东安徽建工集团控股有限公司实际控制的公司,根据《上海证券交易所股票上市规则》第 6.3.3 的规定,安建资本为公司的关联方,本次交易构成关联交易。


安徽建工表示L:本次发起设立“安徽垦建合作发展股权投资基金合伙企业(有限合伙),系为了保障公司重点基础设施项目建设。本次投资符合公司主业做大做强的战略发展方向,有助于整合利用各方优势资源,发掘投资机会,通过专项投资和市场化管理,提升公司资本运作能力及效率。


汤臣倍健参投赣州丹麓健康投资基金


11月14日,汤臣倍健股份有限公司发布关于参与投资产业基金的公告,拟使用自有资金 3000 万元投资赣州丹麓健康投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“赣州丹麓”)。其后,赣州丹麓签署《广州科创丹麓三期创业投资基金合伙企业(有限合伙)之合伙协议》(以下简称“《丹麓三期基金合伙协议》”),拟出资 13000 万元投资广州科创丹麓三期创业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“丹麓三期基金”)。


基于上述,汤臣倍健通过赣州丹麓间接投资丹麓三期基金3000万元,对丹麓三期基金所投项目享有投资收益和承担投资风险。


据悉,广州科创丹麓三期创业投资基金合伙企业(有限合伙)主要投向医疗健康行业领域,且投资于以上约定的产业领域比例不得低于本基金规模的 60%。


汤臣倍健表示:公司本次通过赣州丹麓间接参与投资丹麓三期基金,是以自有资金从事投资活动,借助专业投资机构的资源与能力,更好地抓住医疗健康行业的发展机遇,通过投资初创期、成长早期的企业或优质项目,实现较好的投资回报。


规模10亿,赛微电子参设智能传感产业基金


11月16日,北京赛微电子股份有限公司发布关于共同投资设立智能传感产业基金的公告。北京赛微电子股份有限公司(以下简称“赛微电子”)拟与北京国融工发投资管理有限公司(以下简称“国融工发”)、北京赛微私募基金管理有限公司(以下简称“赛微私募”)、北京京国盛投资基金(有限合伙)(以下简称“京国盛基金”)、北京怀胜基金管理有限公司(以下简称“怀胜基金”)、北京深赛知识产权投资基金(有限合伙)(以下简称“北京深赛”)签署《有限合伙协议》,共同投资设立北京智能传感器产业发展基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“传感基金”或“合伙企业”)。


传感基金传感基金总认缴出资额为  10.00 亿元人民币,其中公司作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资额人民币 2.50 亿元,占合伙企业总认缴出资额的  25.00%,京国盛基金作为有限合伙人认缴出资4.901亿元,占认缴出资总额的49.01%,怀胜基金认缴出资2.4亿元,占认缴出资总额的24%,北京深赛认缴出资990万元,占认缴出资总额的0.99%。


基金管理人国融工发作为普通合伙人认缴出资600万元,赛微电子参股子公司赛微私募作为普通合伙人认缴出资400万元。


传感基金将主要投资于智能传感器、高端科学仪器及其上下游领域,包括但不限于图像传感器、压力传感器、雷达传感器、高端科学仪器、信息安全、半导体产业等北京市高精尖产业重点领域。


赛微电子称:本次参与投资设立智能传感产业基金,有利于其进一步掌握行业动态,获取优质机会,整合产业资源、形成产业生态、开拓投资渠道、投资培育优质合作标的并获取投资收益,实现公司和股东利益的最大化。


规模30亿,欣旺达参设创业投资基金


11月14日,欣旺达电子股份有限公司发布关于子公司欣旺达汽车电池与政府平台企业成立合伙企业的公告。欣旺达电子股份有限公司(以下简称“欣旺达”)子公司欣旺达电动汽车电池有限公司(以下简称“欣旺达汽车电池”)拟通过与枣庄高新财金投资控股集团有限公司(以下简称“枣庄高新投”)等  5 家政府平台企业成立的枣庄欣旺达创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“合伙企业”)。


合伙企业注册资本为30亿元,其中,欣旺达汽车电池作为有限合伙人认缴出资7.5亿元,认缴比例为25%,枣庄高新财金投资控股集团有限公司作为有限合伙人认缴出资18.07亿元,认缴比例为60.23%,山东省新动能基金管理有限公司认缴出资3亿元,认缴比例为10%,枣庄财金新旧动能转换基金管理合伙企业(有限合伙)认缴出资1亿元,认缴比例为3.33%,山能新业(枣庄)新旧动能转换基金合伙企业(有限合伙)认缴出资4000万元,认缴比例为1.33%。

基金管理人为普通合伙人枣庄市新动能股权投资管理有限公司,认缴出资300万元。合伙企业主要用于投资山东欣旺达新能源有限公司(以下简称“山东欣旺达”或“标的企业”)在枣庄市“年产 30GWh 动力电池、储能电池及配套生产基地项目”。


欣旺达称:本次设立合伙企业拟投资山东欣旺达,不仅能够获得政府平台企业对标的企业的资金支持,缓解标的企业的资金压力,有利于优化标的企业的资本结构;还能够凭借与当地政府平台企业的紧密合作,获得当地政府对标的企业发展的政策支持,有助于全面推动其在动力电池、储能电池业务的经营和发展,增强其在动力电池、储能电池业务方面的综合竞争实力,进一步完善其在新能源产业链的布局并满足自身未来新能源业务发展和市场拓展的需求,对自身动力电池、储能电池业务的未来发展有着重要的积极作用。


深圳天使母基金携70多个高新技术项目亮相高交会


11月15日至19日,深圳天使母基金携所投的70多个高新技术项目亮相以“科技改革驱动创新,科技创新驱动发展”为主题的第二十四届中国国际高新技术成果交易会(以下简称“高交会”),展示企业培育的最新成果。深圳天使母基金展区位于深圳会展中心1号馆核心位置,面积超三百平方米,重点展示的项目均属于“20+8”战略性新兴产业和未来产业。


本届高交会上,深圳天使母基金展区展示项目超70个,数量创历年新高,主要包括子基金推荐项目、直投项目和天使荟孵化投资项目。经深圳天使母基金推荐,21个项目成功入选本届高交会的优秀创新产品展示区。


高交会期间,深圳天使母基金通过在展区内搭建“天使引领 科技创新”专场直播,线上线下融合举办“20+8产业集群科创企业交流会”圆桌论坛,围绕基因治疗、智能传感、新材料三个产业主题,共同探讨产业的发展趋势与机遇。开展“高端制造装备”“生物医药及医疗器械”“新一代信息技术”等主题路演,为更多天使项目提供增值服务。


深圳天使母基金成立近五年来,围绕“引领天使投资行业、培育优秀初创企业、发展战新未来产业”三大使命,聚焦子基金投资、直投及生态运营三大业务,目前已设立子基金70余只,所投的600多个项目具有成长速度快、科技含量高的显著特点:项目整体估值增幅已接近一倍,并涌现了112个估值超1亿美元的“潜在独角兽”企业和4个估值超10亿美元的“独角兽”企业;共有高新技术企业220个,其中国家级147个,专精特新“小巨人”企业5个,专精特新中小企业44个;共有188个各类人才团队,其中国家级49个,项目整体研发人员占比高达48%,共产生“I类知识产权”近万个,其中已获授权2747个。值得一提的是,183个项目正在研发的产品涉及颠覆性技术,298个项目所提供的产品或服务能够帮助实现进口替代,203个项目所提供的产品或服务能帮助解决相关产业链上下游“卡脖子”问题,将有效支持深圳加快建设具有全球影响力的科技和产业创新高地,助力我国实现高水平科技自立自强。


无锡成立PE二级市场联盟,瞄准“S交易


11月17日,“首届私募股权基金流动性峰会”在江苏无锡召开,多支S基金机构和无锡尚贤湖数字经济母基金现场发起PE二级市场联盟,近百位投资界资产端和资金端代表机构围绕“私募股权投资的流动性建设”“S基金交易”等议题展开探讨。


活动现场,多家机构联合发起PE二级市场联盟,由北京股权交易中心、上海股权托管交易中心指导,晨哨集团、普华永道中国、中金资本、元禾辰坤母基金、上海双创母基金和尚贤湖数字经济母基金共同组建筹备组。


据悉,联盟将着力打造行业交流的平台、信息共享的窗口、政策建议的通道、模式创新的阵地,致力于推动中国PE二级市场长期健康发展,促进监管方、资产方、资金方、中介方良性互动,提升市场效率与价值,推进创新与合作,为优化中国私募股权基金行业的流动性持续服务。目前,无锡正着力打造涵盖天使、VC/PE、产业、并购、S基金等覆盖企业全生命周期的全链条股权投资体系,多渠道引入社会资本参与无锡产业发展。


来源:政府官网、上市公司公告等,由FOFWEEKLY整编。


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一周快讯丨上市公司纷纷出资母基金,产业资本持续活跃

FOFWEEKLY Updated November 18, 2022

目录:


  • 引导基金:规模50亿,河津市成立首支产业转型升级投资引导基金

  • 引导基金:规模20亿,江苏仪征市产业引导基金招GP

  • 母基金:规模50亿元,苏州相城母基金拟参设中银科技创新协同发展母基金

  • 母基金:华泰紫金又成立一只母基金

  • 母基金:浙江省产业基金公开征集效益类子基金

  • 母基金:规模200亿,南昌拟设立超级母基金

  • 母基金:上海将迎来一支185亿母基金

  • 母基金:首期30亿,无锡梁溪区设立百亿母基金

  • 母基金:安徽省新兴产业首支引导基金人工智能主题母基金正式揭牌

  • 产业资本:四川双马参设规模75亿元的绿色产业基金

  • 产业资本:安徽建工拟出资2.9亿参设股权投资基金

  • 产业资本:汤臣倍健参投赣州丹麓健康投资基金

  • 产业资本:规模10亿,赛微电子参设智能传感产业基金

  • 产业资本:规模30亿,欣旺达参设创业投资基金

  • 热点聚焦:深圳天使母基金携70多个高新技术项目亮相高交会

  • S基金:无锡成立PE二级市场联盟,瞄准“S交易

详情:

本周有一只50亿引导基金落户山西河津,规模20亿的江苏仪征市引导基金开始公开招募GP。


母基金出资层面,安徽,南昌均有百亿母基金设立,上市公司也纷纷出资参与设立母基金,华泰紫金本周又设立一只母基金,上海也迎来由上海国有资本投资有限公司牵头设立的185亿母基金。


产业资本方面,四川双马参设75亿绿色产业基金,欣旺达与政府出资平台联手设立30亿创业投资基金。赛微电子出资设立智能传感产业基金,优化自身行业布局。


本周还值得关注的是,深圳天使母基金携所投的70多个高新技术项目亮相以“科技改革驱动创新,科技创新驱动发展”为主题的第二十四届中国国际高新技术成果交易会,展示企业培育成果。无锡市也牵头设立PE二级市场联盟,瞄准“S交易”。


规模50亿,河津市成立首支产业转型升级投资引导基金


在11月16日举行的河津市人民政府新闻发布会上,河津市委常委、常务副市长闫新善介绍称,首支河津市产业转型升级投资引导基金成立,总规模为50亿元,按照“母基金+子基金”的构架设立和运作。


据了解,为发挥政府投资基金“四两拨千斤”的杠杆引导作用,为实体经济发展注入“资本活水”,河津市委、市政府发起组建了河津市产业转型升级投资引导基金。10月16日,该基金在中国证券投资基金业协会成功备案,取得了《私募投资基金备案证明》。


河津市产业转型升级投资引导基金首期规模为10.01亿元,通过母子基金及特定项目投资实现100亿元以上杠杆规模,力争完成150亿元投资规模,将支持中小微企业100-200户,预计带动就业2-3万人。


基金投向范围


新兴发展产业:


如清洁能源、固废资源综合利用和精细化工产业等领域:半导体、集成电路、大数据、新材料、高端装备制造等标志性引领性产业集群领域。


铝深加工产业和碳基新材料产业:


在动力电池、储能、氢能等新能源和铝金属新材料及复合材料、煤焦油延伸产业链、针状焦、碳基化工新材料煤基碳纤维等方向延伸拓展。


规模20亿,江苏仪征市产业引导基金招GP


11月15日,仪征市产业引导基金子基金管理人遴选方案公布。据悉,仪征市产业引导基金(以下简称“引导基金”)是由仪征市政府批准,仪征市财政局及三大城投公司共同出资设立仪征市产业引导基金,引导基金总规模20亿元。


基金采用“1+N”的“母子基金”架构,旨在发挥市场资源配置作用和财政资金引导放大作用,通过财政性资金持续投入,围绕仪征市“2+2+4”产业格局,重点引导社会资本投向辖区内汽车、新材料、大数据、文旅文创、高端装备、高端纺织、临江重工、绿色食品等产业,支持科技与产业的深度融合,壮大仪征市产业集群,推动仪征市创新、创业、创意企业高质量发展。


子基金主要投资于仪征市扶持和鼓励发展的战略性新兴产业、未来产业和其他市政府重点发展的产业,汽车、新材料、大数据、文旅文创、高端装备、高端纺织、临江重工、绿色食品等领域,每支子基金只能在上述产业方向中选择1-2个作为主要投资方向,且必须至少含有:汽车、新材料、大数据、文旅文创、高端装备中的一个产业方向。


子基金返投仪征项目金额不低于引导基金实际出资金额的1.5倍,且首个投资项目为返投仪征项目。


规模50亿元,苏州相城母基金拟参设中银科技创新协同发展母基金


11月14日,苏州市相城基金管理有限公司发布《关于2022年度苏州市相城创新产业母基金拟立项项目(第五批)的公示》,苏州市相城创新产业母基金(简称:相城母基金)出资基金中银科技创新协同发展母基金(暂定名),基金规模50亿元,管理人为中银投私募基金管理(北京)有限公司,基金重点关注数字经济、双碳经济、医疗健康领域,包括上述领域相关的新材料和高端制造等。


据悉,相城母基金总规模100亿元,自成立以来,相城母基金不断探索金融创新,以苏州为支点,立足长三角,辐射全国。以总规模100亿元的产业母基金为纽带,累计批复子基金53只,总规模600.6亿元。围绕数字金融、先进材料、智能车联网等领域,先后捕捉中国电信双总部、金域医学华东总部、吉咖智能、英嘉通等109个优质项目落地。


华泰紫金又成立一只母基金


11月15日,江苏凤凰出版传媒股份有限公司发布关于与华泰紫金共同设立有限合伙企业的公告,为提高资源配置效率,提升资金收益水平,优化新兴产业投资布局,公司及公司全资子公司江苏凤凰传媒投资有限公司拟与华泰紫金投资有限责任公司(以下简称“华泰紫金”)签署合伙协议,共同出资设立华泰凤凰(南京)股权投资母基金(有限合伙)(以下简称“母基金”)开展投资业务。


母基金规模为10亿元,管理人、执行事务合伙人为华泰紫金。江苏凤凰出版传媒股份有限公司(以下简称 “公司”)作为有限合伙人出资 8.9 亿元,公司全资子公司江苏凤凰传媒投资有限公司(以下简称“凤凰投资”)作为普通合伙人出资 0.1 亿元。


母基金主要投向泛文化、大健康、新消费、新科技等领域。投资方式为母基金及二手份额投资、直接投资。其中,直接投资到企业的累计投资金额总额应不低于母基金实缴出资总额的 15%。


浙江省产业基金公开征集效益类子基金


日前,浙江金控发布《关于公开征集浙江省产业基金效益类子基金的公告》,招募GP。


据悉,浙江省产业基金是由浙江省政府主导设立、按市场化方式运作的政府投资基金,按照“聚焦战略取向、突出政策引导、坚持市场运作、合理防范风险”的原则,体现政策性、引导性、市场性。浙江省产业基金投资项目超百个,总规模超3500亿元,2021年7月浙江省产业基金进一步明确目标定位,聚焦战略类、技术类、效益类三类项目推进投资。


(一)拟投子基金


1.投资方向:重点聚焦集成电路、高端装备、新材料、高端制造、生命健康等领域;


2.出资金额:单个子基金中省产业基金出资额不超过3亿元,且不超过基金总规模的40%;


3.基金募集阶段:已完成签约且金额不低于3亿元;浙江省产业基金拟于2022年12月15日前完成协议签署,若因管理人原因无法按期签约的,到期自行终止签约合作;


4.基金门槛收益率不低于8%;


5.基金的储备项目清晰且较为明确。


(二)子基金管理人


1.在中华人民共和国境内依法设立,且已在相关监管部门或行业自律组织登记备案,实收资本不低于1000万元,最近3年不存在重大违法违规行为;


2.有固定营业场所及与其业务相适应的软硬件设施,应向符合私募投资基金监督管理有关规定的合格投资者募集资金;


3.具备丰富的投资管理经验和良好的管理业绩,健全的投资管理和风险控制流程,规范的项目遴选机制,能够为被投资企业提供创业辅导、管理咨询等增值服务;


4.至少有3名具备3年以上股权投资或股权投资基金管理工作经验的高级管理人员,且有3个(含)以上股权投资的成功案例;


5.过往所管理的基金已清算的,加权平均DPI不低于1.2;


6.基金规模。累计管理股权类基金规模不低于30亿元(层层嵌套不重复计算);


7.管理人能力。子基金管理人应具有一定的行业知名度及影响力;管理人应拥有细分领域专业投资团队,核心团队成员稳定性高、专业性强,应来自头部投资机构或具有深厚相关产业背景;


8.存在以下任一情形的机构将不具备参与本次公开征集的资格:


(1)与浙江省产业基金过往合作机构出现重大违规违约行为的;


(2)受到基金业协会严重处罚的;


(3)机构关键人士发生重大违法违规行为,或被列入失信人名单的;


(4)其他存在重大不良影响的事项。


规模200亿,南昌拟设立超级母基金


近日,2022南昌市电子信息产业发展大会举行。会上南昌市表示正抓紧设立规模200亿元的南昌现代产业引导基金和20亿元的南昌现代产业基金,为企业发展提供强有力的金融保障。


据悉,南昌市正对标国内电子信息产业高地,制定追赶的“路线图”和“时间表”,全力打造“中部电子信息产业重镇”“国家级电子信息制造基地”和“世界级VR中心”,目标到2025年电子信息总体产业规模达到5000亿元。


上海将迎来一支185亿母基金


母基金正在成为上市公司新的配置方式。


截至当前,本月已有6家上市公司出资或拟出资母基金,包括江苏凤凰出版传媒股份有限公司、上海优宁维生物科技股份有限公司、汤臣倍健股份有限公司、河南太龙药业股份有限公司、湖北楚天智能交通股份有限公司等。


今日,上海国际港务(集团)股份有限公司(下称上港集团)发布公告,上港集团拟出资人民币16亿元与关联方上海国有资本投资有限公司等多家企业共同投资设立上海国有资本投资母基金有限公司(暂定名,以营业执照所载名称为准)。据悉该基金计划注册资本为185.1亿元,主要围绕集成电路、生物医药、人工智能等产业进行布局。


上市公司参与出资,上海设立一只185亿母基金


据介绍,该基金由上海国有资本投资有限公司(以下简称:“上海国投公司”)牵头设立,重点支持国家和本市重大战略、国有资本功能布局、国企改革创新发展与结构优化调整等领域。


基金公司计划注册资本为人民币 185.1 亿元,某国资私募基金管理有限公司作为私募基金管理人。

上海国有资本投资母基金有限公司(以下简称“上海国资母基金”)主要通过参股子基金投资、直接股权投资以及参与可转债/夹层/上市公司定增等其它方式开展投资活动。

重点围绕国家战略、上海市政府发布的产业规划中集成电路、生物医药、人工智能等先导产业,以及新能源汽车、高端装备制造、航空航天、信息通讯、新材料、新兴数字等重点产业以及上海国资重点布局的优势产业,对子基金和企业开展投资,重点覆盖成长期、成熟期、战略配售项目等。


根据上交所、深交所上市公司公告,上港集团是本月内第六家出资母基金的上市公司,此前包括江苏凤凰出版传媒股份有限公司、上海优宁维生物科技股份有限公司、汤臣倍健股份有限公司、河南太龙药业股份有限公司、湖北楚天智能交通股份有限公司均在本月内发布公告参设母基金。


其中,大多数被投母基金均围绕自身产业链上下游进行布局,投资风格与主业高度捆绑。且多采用PSD策略,重点关注大健康、新消费、新科技等热门领域。


对于参与设立母基金,上港集团表示:参与发起设立上海国资母基金是上港集团积极响应支持国家和本市重大战略,配合完善国有资本功能布局的重要举措,也符合公司近年来多元化发展的战略目标。


上海国资母基金集聚上海市政府和上海国资集团企业的资源优势,在围绕国家战略、上海市先导及重点产业的同时,明确要求市场投资价值及合理退出渠道。上港集团参与该基金项目,不仅能依托母基金生态圈发掘优质项目机会,还能促进深化与本土国资单位的互动合作,共同布局、共同投资,实现资源互通。


此外,上海国资母基金核心团队过往投资业绩良好,本期基金的投资人背景较为强大,上港集团投资该基金有望获得较好的财务回报。


产业资本是仅次于引导基金和国资的最大资金供给,在今年持续保持私募股权资产配置高位,成为市场活跃LP中的中坚力量。


今年以来,市场活跃度下滑,募、投两端波动较大,在此环境下,上海却保持高涨情绪,在市场声音、政策指向、LP出资等方面均居于各区域前列。


母基金活跃,上市公司高频出资


10月25日,上海园区高质量发展基金揭牌。据悉,母基金计划募资规模100亿,已于2022年9月21日在中国证券投资基金业协会成功备案。


同月,上海产业转型升级投资基金发布第五批子基金申报指南,重点关注绿色低碳、数字经济和元宇宙、智能终端、产业园区高质量发展领域。


7月27日下午,浦东金融改革创新项目落地暨引领区产业发展基金成立大会正式召开,引领区产业发展基金首期财政出资50亿元,预计撬动千亿社会资本。此外,会上,私募股权和创业投资份额转让平台及上海首只百亿S基金落地。


上海拥有雄厚的资金和产业基础,资本创新活力突出,金融开放成效明显,政策领先等优势,即使在市场波动较大的环境下,机构LP也同样保持活跃。


据FOFWEEKLY不完全统计,截止11月11日,今年上海市上市公司已对外出手58笔,总出资规模超133亿元,平均单笔出资规模达2.3亿元。


单月来看,上海市上市公司也多次位居全国活跃出资前列,从9月份出资的上市公司地域分布来看,上海市上市公司以8次出手的频次占据出资频次榜首。


据《FOFWEEKLY股权投资行业观察报告》显示,从新备案基金背后来看,9月份最活跃的机构LP也同样来自上海,为上海桓远投资管理有限公司, 一共投资6家新基金。而10月机构LP出资最多的地区中,上海排在浙江省、广东省之后,位居第三位。


上海创业投资有限公司、上海天使引导创业投资有限公司,以及上海静安产业引导股权投资基金有限公司等区级引导基金在今年也活跃出资。其中上海天使引导创业投资有限公司在今年有8笔出资。包括熠美投资、钟鼎资本、华登国际、富赛基金等GP均在今年获得上海政策型LP的支持。


同时,在支持S基金发展及吸引外资层面,上海也持续领跑。


9月21日,上海资产管理协会成立大会暨私募股权和创业投资份额转让试点启动仪式举行,意味着,上海私募股权和创业投资份额转让试点正式启动,进一步丰富和拓展了私募股权类基金退出渠道。


6月28日,上海市国资委印发《上海市国有企业私募股权和创业投资基金份额评估管理工作指引(试行)》(下称工作指引),补充了国资基金份额评估管理的政策空白。


6月24日,上海市人民代表大会常务委员会发布公告,公开《上海市浦东新区绿色金融发展若干规定》,若干规定中提出多条关于私募股权行业措施,尤其是提出建立私募股权与创业投资份额转让平台,开展私募股权和创业投资份额的托管、转让、质押登记等业务。


5月份,上海推出《上海市加快经济恢复和重振行动方案》,《方案》中有多条推动外企发展,支持外资进入中国市场的政策,其中提出“支持更多符合条件的资产管理机构参与合格境外有限合伙人(QFLP)试点和合格境内有限合伙人(QDLP)试点,鼓励试点企业在沪设立全球或亚太投资管理中心。


值得关注的是,上半年开始,国际资管机构对上海持续看好,多家知名国际资管机构积极申请上海QFLP和QDLP试点,并已获批。


产业资本、母基金抱团趋势显现


2018年资管新规后,流入一级市场的钱少了很多,一个直观的感受就是上游LP干涸。资金、资产、管理人三重错配叠加,资金端诉求多元,供给结构性失衡。


今年市场不同于往年,内外因素叠加下,市场整体并不乐观,市场上多数LP呈现明显的避险情绪。尽管百亿母基金频频设立,规模超20万亿的险资、信托逐渐涌入一级市场,募资问题却依然没有得到缓解。


在市场和环境驱使下,LP诉求多元,抱团趋势逐渐显现。


1.财务型与产业型LP抱团


《FOFWEEKLY股权投资行业观察报告》指出,8月份、9月份财务型LP与产业型LP均呈现抱团取暖趋势,避险情绪持续蔓延,LP加强共同诉求的欲望强烈。


2.上市公司与政策型LP加强合作


此外,随着市场表现及产业方自身诉求的变化,产业与关联方、金融机构等合作密切,也逐渐凸显抱团趋势。越来越多的产业巨头开始与金融机构、国资、引导基金等共同设立母基金。


从10月份《FOFWEEKLY股权投资行业观察报告》来看,新备案基金背后政策型LP与产业型LP互相配合趋势也在加强,政策型LP对产业引导作用明显。


上市公司不再满足于做单一LP投向某只基金,而是逐渐通过出资母基金,加强与政府、国资、金融机构之间的联动,采用PSD策略,覆盖更多专业机构,加强与自身主业诉求的关联,寻求转型或破局。


对于LP而言,在资金体量足够大的时候,自身议价能力变强,风险均摊机会更大。此时,更需要打好自己的生态圈,不一定非要投入到一支基金当中去。


机构LP抱团取暖、上市公司的投资与主业高度捆绑的现象越发明显, 背后则是LP们愈发清晰和明确自己的诉求与投资风格。不同类型的LP诉求形成显著差异,也将倒逼投资机构往更专业化、精细化的方向发展。


新的周期下,行业变量凸显,竞争格局也产生巨大变化,对投资机构提出更高的要求,这不仅仅体现在LP对GP的考验,更是时代对机构的大考。优胜劣汰,行业出清的步伐加速的同时,也将为一小部分机构提供加速跑出去的机会。


此时,创新应用逐渐前移,核心技术创新成为下一个阶段增长的唯一钥匙。而能够开启法门的机构,不仅需要必备的“IRR”、“DPI”、“IPO”等业绩指标,以及资产管理规模等投资机构的“硬实力”,还需要创建持续生存和发展的原生动力。


首期30亿,无锡梁溪区设立百亿母基金


11月18日,江苏无锡首届梁溪古运河创投峰会暨梁溪科创产业母基金成立仪式顺利开展。会上发起设立了溪科创产业母基金。梁溪科创产业母基金总规模100亿,首期基金规模30亿元,由梁溪产业发展集团、市梁溪科技城发展集团发起设立,博华资本为该基金的管理人。


梁溪科创产业母基金将重点聚焦符合梁溪、梁溪科技城产业导向的、与实体经济深度融合的产业领域,具体包括数字智能、绿色科技、前沿制造等。


另外,10支签约注册市场化基金落户梁溪,规模总额188亿,包括聚焦健康医疗科技产业的阳光融汇医疗器械基金、泰康母基金二期基金、北极光五期基金;聚焦科技、消费等领域的蔚来资本二期基金等;聚焦智能制造、泛人工智能的顺为人民币四期基金、金沙江联合资本优选基金等。另有9支战略合作子基金达成产业导入和返投梁溪合作。


伴随头部基金扎根梁溪,项目带动效应同步显现。宽腾智慧医疗器械研发总部项目、京东方无锡科创中心项目、芯多多产业互联网总部项目、景栗科技总部项目等8个基金生态链产业项目将落地签约。


规模百亿梁溪科创产业母基金的成立,将填补梁溪缺乏产业母基金的空白,在积极布局专业子基金的同时,还将开放式投资布局市场化头部子基金,形成更完备的基金体系。


通过基金合作,带动战略新兴产业和未来产业在梁溪集聚,实现“基金+产业”双向赋能、打造产融互促生态圈,为产业发展灌注新动能。


安徽省新兴产业首支引导基金人工智能主题母基金正式揭牌


11月17日上午,安徽省新兴产业引导基金首支获批组建的主题母基金—省人工智能主题母基金正式揭牌并举行签约仪式。省科技厅厅长罗平,北京大学鄂维南院士,合肥市委常委袁飞,华安证券党委书记、董事长、总经理章宏韬出席活动并致辞。活动现场,省科技厅与华安证券签订战略合作协议,华安证券与母基金出资主体共同签订出资协议,华安嘉业与意向子基金管理机构和意向直投项目分别签订合作协议。活动由安徽省科技厅、省财政厅、省地方金融监管局、合肥市人民政府、华安证券股份有限公司共同举办,来自人工智能领域企业、行业专家、投资机构及省人工智能协会等方面代表参加。


罗平在致辞中指出,省委、省政府将人工智能产业作为安徽十大新兴产业之一高位推进,谋划打造人工智能科技创新策源地和“2+5+N”产业集群战略目标,全省人工智能产业形成了以合肥“中国声谷”、芜湖“中国视谷”、蚌埠“中国传感谷”为重点,壮“视”强“声”、错位发展的良好格局。北京大学鄂维南院士团队大数据研究院、“中国视谷”等一批重大项目加速落地,集聚了科大讯飞、旷视科技、华米科技、埃夫特等一批行业领军企业,为全省人工智能产业高速发展提供了强力支撑。


罗平强调,省人工智能主题母基金的正式成立,将有助于完善产业与资本协同联动机制,培育具有核心竞争力的人工智能优秀企业,推动人工智能战略性新兴产业集群加速发展。下一步,省科技厅将充分创新“双招双引”方式方法,聚焦高端人才引进培育,抢抓优质项目落地见效,同时把握“元宇宙”等新赛道重要发展机遇,发挥各方优势,强化精准对接,吸引社会资本参与,加速科技成果落地转化和产业化。


据了解,由省科技厅负责牵头组建、华安嘉业具体管理的省人工智能主题基金规模为60亿元,将通过设立子基金及市场化直投方式吸引人工智能优秀人才、优质项目落地安徽,力争5年后基金总规模达300亿元。目前该基金已储备投资项目80多个,并与云锋基金、方正和生、高捷资本等8家头部投资机构,达成设立规模100亿元子基金的合作意向。


四川双马参设规模75亿元的绿色产业基金


11月14日,四川和谐双马股份有限公司发布关于参与投资和谐绿色产业基金暨关联交易的公告:为持续提升上市公司的盈利能力,选择优质的实体经济企业进行投资和经营管理,为上市公司的业务不断培养新的增长点,四川和谐双马股份有限公司(简称“公司”或“上市公司”)拟参与投资宜宾和谐绿色产业发展股权投资合伙企业(有限合伙)(简称“和谐绿色产业基金”或“合伙企业”)。


和谐绿色产业基金设立于2022年10月,注册地为四川省宜宾市,从事股权投资、投资管理等活动。截至本公告日,和谐绿色产业基金的唯一普通合伙人为西藏锦坤创业投资管理有限公司(简称“西藏锦坤”),唯一有限合伙人为宜宾发展创投有限公司(简称“宜宾创投”)。执行事务合伙人由西藏锦坤担任,西藏锦坤目前唯一的股东为西藏天翊企业管理有限公司(简称“西藏天翊”)。


四川和谐双马股份有限公司的一级全资子公司成都和谐双马投资有限公司(简称“和谐双马”)拟以自有或自筹资金向西藏锦坤新增注册资本5200万元,成为持有西藏锦坤50%股权的股东。增资完成后,和谐双马及西藏天翊各持有50%的股权。西藏锦坤作为普通合伙人向和谐绿色产业基金认缴出资2.25亿元。


同时,四川和谐双马股份有限公司的一级全资子公司西藏锦旭创业投资管理有限公司(简称“西藏锦旭”)拟以自有或自筹资金作为有限合伙人向和谐绿色产业基金认缴出资7.75亿元。


前述投资完成后,和谐绿色产业基金的唯一普通合伙人为西藏锦坤,认缴金额为2.25亿元;有限合伙人为宜宾创投和西藏锦旭,宜宾创投的认缴金额为22.5亿元,西藏锦旭的认缴金额为7.75亿元。


据悉,当前和谐绿色产业基金的实际认缴总额为32.5亿元,目标认缴总额为75亿元。和谐绿色产业基金将进行私募股权基金备案登记,并从事私募股权投资业务。


合伙企业主要关注具有产业发展空间及布局意义的被投资标的,通过直接或间接的股权或准股权投资方式进行投资,重点关注智能制造、半导体、清洁能源及技术、消费和服务等上下游领域,以及执行事务合伙人认为符合本合伙企业利益的其他投资机会。


四川双马表示:公司本次对和谐绿色产业基金的投资和管理符合公司做大做强私募股权投资及管理业务的战略。公司的战略定位是围绕国家鼓励的实体经济产业,聚焦新技术、新模式和新消费的发展,对满足人民美好生活需要的产业展开布局。为持续提升上市公司的盈利能力,选择具有较强持续盈利能力,具备科技创新能力的企业进行投资和经营管理,为上市公司的业务不断培养新的增长点,公司拟决定参与投资和谐绿色产业基金,同时,公司二级子公司西藏锦合为和谐绿色产业基金提供管理服务。


安徽建工拟出资2.9亿参设股权投资基金


11月12日,安徽建工集团股份有限公司发布关于设立安徽垦建合作发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)暨关联交易的公告:为保障公司重点基础设施项目建设,本公司拟与安建资本、安徽皖垦资本运营有限公司(以下简称“皖垦资本”)发起设立“安徽垦建合作发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)”,其中本公司作为有限合伙人(LP1)认缴  29,000 万元(占比 49.914%),皖垦资本作为有限合伙人(LP2)认缴 29,000 万元(占比  49.914%),安建资本作为普通合伙人(GP)认缴 100 万元(占比 0.172%)。


安建资本是安建商业保理有限公司的全资子公司,同时安建商业保理有限公司是本公司控股股东安徽建工集团控股有限公司实际控制的公司,根据《上海证券交易所股票上市规则》第 6.3.3 的规定,安建资本为公司的关联方,本次交易构成关联交易。


安徽建工表示L:本次发起设立“安徽垦建合作发展股权投资基金合伙企业(有限合伙),系为了保障公司重点基础设施项目建设。本次投资符合公司主业做大做强的战略发展方向,有助于整合利用各方优势资源,发掘投资机会,通过专项投资和市场化管理,提升公司资本运作能力及效率。


汤臣倍健参投赣州丹麓健康投资基金


11月14日,汤臣倍健股份有限公司发布关于参与投资产业基金的公告,拟使用自有资金 3000 万元投资赣州丹麓健康投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“赣州丹麓”)。其后,赣州丹麓签署《广州科创丹麓三期创业投资基金合伙企业(有限合伙)之合伙协议》(以下简称“《丹麓三期基金合伙协议》”),拟出资 13000 万元投资广州科创丹麓三期创业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“丹麓三期基金”)。


基于上述,汤臣倍健通过赣州丹麓间接投资丹麓三期基金3000万元,对丹麓三期基金所投项目享有投资收益和承担投资风险。


据悉,广州科创丹麓三期创业投资基金合伙企业(有限合伙)主要投向医疗健康行业领域,且投资于以上约定的产业领域比例不得低于本基金规模的 60%。


汤臣倍健表示:公司本次通过赣州丹麓间接参与投资丹麓三期基金,是以自有资金从事投资活动,借助专业投资机构的资源与能力,更好地抓住医疗健康行业的发展机遇,通过投资初创期、成长早期的企业或优质项目,实现较好的投资回报。


规模10亿,赛微电子参设智能传感产业基金


11月16日,北京赛微电子股份有限公司发布关于共同投资设立智能传感产业基金的公告。北京赛微电子股份有限公司(以下简称“赛微电子”)拟与北京国融工发投资管理有限公司(以下简称“国融工发”)、北京赛微私募基金管理有限公司(以下简称“赛微私募”)、北京京国盛投资基金(有限合伙)(以下简称“京国盛基金”)、北京怀胜基金管理有限公司(以下简称“怀胜基金”)、北京深赛知识产权投资基金(有限合伙)(以下简称“北京深赛”)签署《有限合伙协议》,共同投资设立北京智能传感器产业发展基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“传感基金”或“合伙企业”)。


传感基金传感基金总认缴出资额为  10.00 亿元人民币,其中公司作为有限合伙人拟以自有资金认缴出资额人民币 2.50 亿元,占合伙企业总认缴出资额的  25.00%,京国盛基金作为有限合伙人认缴出资4.901亿元,占认缴出资总额的49.01%,怀胜基金认缴出资2.4亿元,占认缴出资总额的24%,北京深赛认缴出资990万元,占认缴出资总额的0.99%。


基金管理人国融工发作为普通合伙人认缴出资600万元,赛微电子参股子公司赛微私募作为普通合伙人认缴出资400万元。


传感基金将主要投资于智能传感器、高端科学仪器及其上下游领域,包括但不限于图像传感器、压力传感器、雷达传感器、高端科学仪器、信息安全、半导体产业等北京市高精尖产业重点领域。


赛微电子称:本次参与投资设立智能传感产业基金,有利于其进一步掌握行业动态,获取优质机会,整合产业资源、形成产业生态、开拓投资渠道、投资培育优质合作标的并获取投资收益,实现公司和股东利益的最大化。


规模30亿,欣旺达参设创业投资基金


11月14日,欣旺达电子股份有限公司发布关于子公司欣旺达汽车电池与政府平台企业成立合伙企业的公告。欣旺达电子股份有限公司(以下简称“欣旺达”)子公司欣旺达电动汽车电池有限公司(以下简称“欣旺达汽车电池”)拟通过与枣庄高新财金投资控股集团有限公司(以下简称“枣庄高新投”)等  5 家政府平台企业成立的枣庄欣旺达创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“合伙企业”)。


合伙企业注册资本为30亿元,其中,欣旺达汽车电池作为有限合伙人认缴出资7.5亿元,认缴比例为25%,枣庄高新财金投资控股集团有限公司作为有限合伙人认缴出资18.07亿元,认缴比例为60.23%,山东省新动能基金管理有限公司认缴出资3亿元,认缴比例为10%,枣庄财金新旧动能转换基金管理合伙企业(有限合伙)认缴出资1亿元,认缴比例为3.33%,山能新业(枣庄)新旧动能转换基金合伙企业(有限合伙)认缴出资4000万元,认缴比例为1.33%。

基金管理人为普通合伙人枣庄市新动能股权投资管理有限公司,认缴出资300万元。合伙企业主要用于投资山东欣旺达新能源有限公司(以下简称“山东欣旺达”或“标的企业”)在枣庄市“年产 30GWh 动力电池、储能电池及配套生产基地项目”。


欣旺达称:本次设立合伙企业拟投资山东欣旺达,不仅能够获得政府平台企业对标的企业的资金支持,缓解标的企业的资金压力,有利于优化标的企业的资本结构;还能够凭借与当地政府平台企业的紧密合作,获得当地政府对标的企业发展的政策支持,有助于全面推动其在动力电池、储能电池业务的经营和发展,增强其在动力电池、储能电池业务方面的综合竞争实力,进一步完善其在新能源产业链的布局并满足自身未来新能源业务发展和市场拓展的需求,对自身动力电池、储能电池业务的未来发展有着重要的积极作用。


深圳天使母基金携70多个高新技术项目亮相高交会


11月15日至19日,深圳天使母基金携所投的70多个高新技术项目亮相以“科技改革驱动创新,科技创新驱动发展”为主题的第二十四届中国国际高新技术成果交易会(以下简称“高交会”),展示企业培育的最新成果。深圳天使母基金展区位于深圳会展中心1号馆核心位置,面积超三百平方米,重点展示的项目均属于“20+8”战略性新兴产业和未来产业。


本届高交会上,深圳天使母基金展区展示项目超70个,数量创历年新高,主要包括子基金推荐项目、直投项目和天使荟孵化投资项目。经深圳天使母基金推荐,21个项目成功入选本届高交会的优秀创新产品展示区。


高交会期间,深圳天使母基金通过在展区内搭建“天使引领 科技创新”专场直播,线上线下融合举办“20+8产业集群科创企业交流会”圆桌论坛,围绕基因治疗、智能传感、新材料三个产业主题,共同探讨产业的发展趋势与机遇。开展“高端制造装备”“生物医药及医疗器械”“新一代信息技术”等主题路演,为更多天使项目提供增值服务。


深圳天使母基金成立近五年来,围绕“引领天使投资行业、培育优秀初创企业、发展战新未来产业”三大使命,聚焦子基金投资、直投及生态运营三大业务,目前已设立子基金70余只,所投的600多个项目具有成长速度快、科技含量高的显著特点:项目整体估值增幅已接近一倍,并涌现了112个估值超1亿美元的“潜在独角兽”企业和4个估值超10亿美元的“独角兽”企业;共有高新技术企业220个,其中国家级147个,专精特新“小巨人”企业5个,专精特新中小企业44个;共有188个各类人才团队,其中国家级49个,项目整体研发人员占比高达48%,共产生“I类知识产权”近万个,其中已获授权2747个。值得一提的是,183个项目正在研发的产品涉及颠覆性技术,298个项目所提供的产品或服务能够帮助实现进口替代,203个项目所提供的产品或服务能帮助解决相关产业链上下游“卡脖子”问题,将有效支持深圳加快建设具有全球影响力的科技和产业创新高地,助力我国实现高水平科技自立自强。


无锡成立PE二级市场联盟,瞄准“S交易


11月17日,“首届私募股权基金流动性峰会”在江苏无锡召开,多支S基金机构和无锡尚贤湖数字经济母基金现场发起PE二级市场联盟,近百位投资界资产端和资金端代表机构围绕“私募股权投资的流动性建设”“S基金交易”等议题展开探讨。


活动现场,多家机构联合发起PE二级市场联盟,由北京股权交易中心、上海股权托管交易中心指导,晨哨集团、普华永道中国、中金资本、元禾辰坤母基金、上海双创母基金和尚贤湖数字经济母基金共同组建筹备组。


据悉,联盟将着力打造行业交流的平台、信息共享的窗口、政策建议的通道、模式创新的阵地,致力于推动中国PE二级市场长期健康发展,促进监管方、资产方、资金方、中介方良性互动,提升市场效率与价值,推进创新与合作,为优化中国私募股权基金行业的流动性持续服务。目前,无锡正着力打造涵盖天使、VC/PE、产业、并购、S基金等覆盖企业全生命周期的全链条股权投资体系,多渠道引入社会资本参与无锡产业发展。


来源:政府官网、上市公司公告等,由FOFWEEKLY整编。