基于中国的全球GP与LP服务平台
注册!
中国
全球平台
用于GPs和lp
邮箱地址
密码
阅读并同意
母基金条款和条件
创建一个新帐户 注册!
忘记密码
中国
全球平台
用于GPs和lp
名称
邮箱地址
密码
确认密码
阅读并同意
母基金条款和条件
已有账户? 登录!
请到邮箱确认注册
中国
全球平台
用于GPs和lp
FOF WEEKLY Account terms of service
1. 本网站注册会员必须遵守《互联网电子公告服务管理规定》,不得发布诽谤他人、侵犯他人隐私、侵犯他人知识产权、传播病毒、政治言论、商业信息等信息。
2,在所有的文章发表在网站,该网站编辑最后的权利,并有权打印或发布给第三方,如果您的信息不全,我们将有权在没有任何通知的情况下使用你的工作发表在网站。
3.在注册过程中,您将选择注册名称和密码。登记名称的选择应当符合法律、法规和社会公德。您必须对您的密码保密,并且您将对以您的注册名称和密码进行的所有活动负责。
已有账户? 登录!
邮箱地址

产业资本新趋势:新贵跑步入场,国民品牌战略转变

母基金周刊
更新 September 17, 2021 来源: FOF Weekly


背靠雄厚产业资源及稳定资金的产业资本们,为了更进一步的上下游产业链布局、或是战略转型、业务需求以及出于对财务回报的考虑等因素,进军创投领域已经成为新常态。


作者丨深深

9月13日,雪王投资有限责任公司成立,注册资本为5000万,经营范围为:创业投资(限投资未上市企业);以自有资金从事投资活动;信息技术咨询服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务)(除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)。

值得关注的是,该投资公司为蜜雪冰城股份有限公司的全资子公司,也因此,“蜜雪冰城成立雪王投资公司”的话题登上微博热搜,引发行业内的广泛关注。不过对于投资方向,暂未公布,也引起了业内更多的猜测。

对此,蜜雪冰城方则回应称:属于正常公司发展行为,目前暂时没有更多的计划。

毋庸置疑,成立投资公司,也是蜜雪冰城对品牌的进一步孵化和布局。实际上,今年以来,越来越多的新经济公司开始进军创投领域,通过成立投资公司,或是做LP等形式进行进一步的投资布局。

1

从LP到GP:国民消费品牌的战略布局

7月19日,上海创味来投资有限责任公司注册成立,法定代表人为陈奇,注册资本为2亿元人民币,经营范围包括投资咨询;投资管理;实业投资。股东信息显示,该公司由洽洽食品股份有限公司全资控股。而陈奇正是洽洽瓜子董事长陈先保之女。

对于洽洽瓜子做VC的消息,也同样引发业内的广泛关注。其实对于洽洽瓜子来说,这并非是其第一次进军从创投领域。

早在2014年,“中国炒货第一股”的洽洽瓜子就开始做LP,先后投资了加华资本、厚生投资等机构。陈先保及其女儿陈奇两人还通过个人出资,成为多家机构的LP。而今年成立的投资公司,也只是洽洽集团投资布局的又一步。

有意思的是,在不到一个月后的8月份,洽洽瓜子再次出手,而这次还与绝味食品产生了关联。据天眼查显示,8月5日,四川成都新津肆壹伍股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立,注册资本为11亿元,其LP除了洽洽瓜子以外,还有绝味食品股份有限公司全资子公司深圳网聚投资有限责任公司以及其他LP等。

洽洽食品表示,通过参与设立投资基金,在保证主营业务发展的前提下,借鉴合作方的专业投资并购经验,拓展投资渠道,进一步探索外延式发展,同时分享新经济红利,加快推动公司战略布局。

实际上,当前已经有多个新经济公司通过此种方式进一步拓展,加快推动公司的战略布局。近期的另一大国民消费品牌娃哈哈在创投行业的布局也同样引发行业内的热切关注。

7月9日,浙江娃哈哈创业投资有限公司在基金业协会完成私募股权、创业投资基金管理人备案登记,法定代表人为原娃哈哈集团董事长宗庆后。这意味着娃哈哈也要做VC/PE了。

同洽洽瓜子一样,娃哈哈也早就以LP的身份进军创投行业,且通过设立分公司对接项目融资需求。据天眼查显示,2016-2017年间,娃哈哈曾多次出手,先后投资了高瓴智成长江(湖北)人工智能股权投资基金合伙企业(有限合伙),宁波梅山保税港区祺睿股权投资中心(有限合伙),宁波梅山保税港区丰川弘博投资管理合伙企业(有限合伙),成为了高瓴资本、国药中金、宁波丰川弘瑞投资的LP。

而此次娃哈哈创投完成私募管理人登记备案,也意味着其完成了从投资人到管理人身份的转变。

从LP到GP,越来越多耳熟能详的产业资本开始了更加全面的布局,不光是投资GP,自己也开始下场做GP。一方面,在做LP期间,已经积累了相应的资本运作逻辑理念和对资本属性的认知,另一方面,受到二代对资本市场新的认知,以及从自身在产业端的优势出发,使得越来越多的产业LP开始了从LP到GP化直投化的趋势转变。

2

跑步入场:新贵产业来势汹汹

除了大量的老牌产业资本以外,越来越多的新贵产业也开始加速入场,尤其是新兴上市公司最近在创投领域的布局也都表现的来势汹汹。

7月29日,东鹏饮料发布公告:公司作为有限合伙人以自有资金出资3亿元认购重庆市招赢朗曜成长二期股权投资基金合伙企业(有限合伙)份额。根据本次投资安排,公司于2021年7月28日与招银国际资本签署了《招银朗曜股权投资基金二期(有限合伙)合伙协议》。

而这距离东鹏饮料5月27日正式正式登陆A股市场才2个月时间。财报显示:“功能饮料第一股”东鹏饮料今年上半年的营收为36.82亿元,较上年同期增长49.11%,归母净利润6.76亿元,同比增长53.14%。在营收利润实现2倍增长之后,东鹏饮料也踏出了自己在股权行业布局的第一步。

据悉,其投资的标的基金目标募集规模为70亿元,将通过直接投资或间接投资的方式,投资先进制造、新能源、生物医药与消费升级等重点行业。

此外,今年6月份正式在上交所主板挂牌的爱玛科技集团股份有限公司也做起了LP。

8月25日,台州锦福创业投资合伙企业(有限合伙)成立,基金管理人为苏州金沙湖创业投资管理有限公司,背后LP就有爱玛科技集团股份有限公司的身影。值得一提的是,金沙湖投资正是金沙江联合资本旗下的基金管理人,换句话而言,就是爱玛做了金沙江联合资本的LP。这无疑也是爱玛在股权投资行业布局的第一步!

近期上市的产业新贵们有着自己独特的优势,首先IPO后有了经济实力,又不同于早些年的传统行业,这些新贵公司大都拥有过资本化的历程,对资本运作有着基本的逻辑理念,对资本变革自然有着更天然的嗅觉。在企业发展曲线良好且资本市场火热的情况下,对做LP这件事情,也有了更加清晰的认知和路径。

此外,大部分产业新贵们的的第一波GP均是曾经助力自己IPO的机构,一方面,GP本身就对他们的财报了如指掌,另一方面,出于人脉关系及信任等各方因素,产业新贵们也更乐意将钱交到投资自己的GP手中。

3

总结

背靠雄厚产业资源及稳定资金的产业资本们,为了更进一步的上下游产业链布局、或是战略转型、业务需求以及出于对财务回报的考虑等因素,进军创投领域已经成为新常态。

随着产业资本涉足股权投资领域的时间越来越长,其参与阶段也延伸到各个阶段。此外,随着参与程度及专业化的转变,不少涉足股权投资领域的产业LP们,也开始亲自下场做GP。而另一方面,成熟的产业CVC们,也开始逐步走向机构化的道路,从先前的单一做GP到开始LP化但无论是出于哪种诉求,产业资本已经成为一种新常态,且对于产业方来讲,多种形式并存的投资模式,也逐渐成为常态。

*本文仅代表作者个人观点。


推荐阅读
LP诉求多元化,还重视投资收益么?丨FOF观察
助力“专精特新”企业,申万宏源将设立100亿元一级市场股权基金
河南拟设立300亿元铁路产业投资基金
洛阳宣布设立100亿专项基金
注册!
中国
全球平台
用于GPs和lp
邮箱地址
密码
阅读并同意
母基金条款和条件
创建一个新帐户 注册!
忘记密码
中国
全球平台
用于GPs和lp
名称
邮箱地址
密码
确认密码
阅读并同意
母基金条款和条件
已有账户? 登录!
请到邮箱确认注册
中国
全球平台
用于GPs和lp
FOF WEEKLY Account terms of service
1. 本网站注册会员必须遵守《互联网电子公告服务管理规定》,不得发布诽谤他人、侵犯他人隐私、侵犯他人知识产权、传播病毒、政治言论、商业信息等信息。
2,在所有的文章发表在网站,该网站编辑最后的权利,并有权打印或发布给第三方,如果您的信息不全,我们将有权在没有任何通知的情况下使用你的工作发表在网站。
3.在注册过程中,您将选择注册名称和密码。登记名称的选择应当符合法律、法规和社会公德。您必须对您的密码保密,并且您将对以您的注册名称和密码进行的所有活动负责。
已有账户? 登录!
邮箱地址

产业资本新趋势:新贵跑步入场,国民品牌战略转变

母基金周刊 更新 September 17, 2021 来源: FOF Weekly


背靠雄厚产业资源及稳定资金的产业资本们,为了更进一步的上下游产业链布局、或是战略转型、业务需求以及出于对财务回报的考虑等因素,进军创投领域已经成为新常态。


作者丨深深

9月13日,雪王投资有限责任公司成立,注册资本为5000万,经营范围为:创业投资(限投资未上市企业);以自有资金从事投资活动;信息技术咨询服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务)(除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)。

值得关注的是,该投资公司为蜜雪冰城股份有限公司的全资子公司,也因此,“蜜雪冰城成立雪王投资公司”的话题登上微博热搜,引发行业内的广泛关注。不过对于投资方向,暂未公布,也引起了业内更多的猜测。

对此,蜜雪冰城方则回应称:属于正常公司发展行为,目前暂时没有更多的计划。

毋庸置疑,成立投资公司,也是蜜雪冰城对品牌的进一步孵化和布局。实际上,今年以来,越来越多的新经济公司开始进军创投领域,通过成立投资公司,或是做LP等形式进行进一步的投资布局。

1

从LP到GP:国民消费品牌的战略布局

7月19日,上海创味来投资有限责任公司注册成立,法定代表人为陈奇,注册资本为2亿元人民币,经营范围包括投资咨询;投资管理;实业投资。股东信息显示,该公司由洽洽食品股份有限公司全资控股。而陈奇正是洽洽瓜子董事长陈先保之女。

对于洽洽瓜子做VC的消息,也同样引发业内的广泛关注。其实对于洽洽瓜子来说,这并非是其第一次进军从创投领域。

早在2014年,“中国炒货第一股”的洽洽瓜子就开始做LP,先后投资了加华资本、厚生投资等机构。陈先保及其女儿陈奇两人还通过个人出资,成为多家机构的LP。而今年成立的投资公司,也只是洽洽集团投资布局的又一步。

有意思的是,在不到一个月后的8月份,洽洽瓜子再次出手,而这次还与绝味食品产生了关联。据天眼查显示,8月5日,四川成都新津肆壹伍股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立,注册资本为11亿元,其LP除了洽洽瓜子以外,还有绝味食品股份有限公司全资子公司深圳网聚投资有限责任公司以及其他LP等。

洽洽食品表示,通过参与设立投资基金,在保证主营业务发展的前提下,借鉴合作方的专业投资并购经验,拓展投资渠道,进一步探索外延式发展,同时分享新经济红利,加快推动公司战略布局。

实际上,当前已经有多个新经济公司通过此种方式进一步拓展,加快推动公司的战略布局。近期的另一大国民消费品牌娃哈哈在创投行业的布局也同样引发行业内的热切关注。

7月9日,浙江娃哈哈创业投资有限公司在基金业协会完成私募股权、创业投资基金管理人备案登记,法定代表人为原娃哈哈集团董事长宗庆后。这意味着娃哈哈也要做VC/PE了。

同洽洽瓜子一样,娃哈哈也早就以LP的身份进军创投行业,且通过设立分公司对接项目融资需求。据天眼查显示,2016-2017年间,娃哈哈曾多次出手,先后投资了高瓴智成长江(湖北)人工智能股权投资基金合伙企业(有限合伙),宁波梅山保税港区祺睿股权投资中心(有限合伙),宁波梅山保税港区丰川弘博投资管理合伙企业(有限合伙),成为了高瓴资本、国药中金、宁波丰川弘瑞投资的LP。

而此次娃哈哈创投完成私募管理人登记备案,也意味着其完成了从投资人到管理人身份的转变。

从LP到GP,越来越多耳熟能详的产业资本开始了更加全面的布局,不光是投资GP,自己也开始下场做GP。一方面,在做LP期间,已经积累了相应的资本运作逻辑理念和对资本属性的认知,另一方面,受到二代对资本市场新的认知,以及从自身在产业端的优势出发,使得越来越多的产业LP开始了从LP到GP化直投化的趋势转变。

2

跑步入场:新贵产业来势汹汹

除了大量的老牌产业资本以外,越来越多的新贵产业也开始加速入场,尤其是新兴上市公司最近在创投领域的布局也都表现的来势汹汹。

7月29日,东鹏饮料发布公告:公司作为有限合伙人以自有资金出资3亿元认购重庆市招赢朗曜成长二期股权投资基金合伙企业(有限合伙)份额。根据本次投资安排,公司于2021年7月28日与招银国际资本签署了《招银朗曜股权投资基金二期(有限合伙)合伙协议》。

而这距离东鹏饮料5月27日正式正式登陆A股市场才2个月时间。财报显示:“功能饮料第一股”东鹏饮料今年上半年的营收为36.82亿元,较上年同期增长49.11%,归母净利润6.76亿元,同比增长53.14%。在营收利润实现2倍增长之后,东鹏饮料也踏出了自己在股权行业布局的第一步。

据悉,其投资的标的基金目标募集规模为70亿元,将通过直接投资或间接投资的方式,投资先进制造、新能源、生物医药与消费升级等重点行业。

此外,今年6月份正式在上交所主板挂牌的爱玛科技集团股份有限公司也做起了LP。

8月25日,台州锦福创业投资合伙企业(有限合伙)成立,基金管理人为苏州金沙湖创业投资管理有限公司,背后LP就有爱玛科技集团股份有限公司的身影。值得一提的是,金沙湖投资正是金沙江联合资本旗下的基金管理人,换句话而言,就是爱玛做了金沙江联合资本的LP。这无疑也是爱玛在股权投资行业布局的第一步!

近期上市的产业新贵们有着自己独特的优势,首先IPO后有了经济实力,又不同于早些年的传统行业,这些新贵公司大都拥有过资本化的历程,对资本运作有着基本的逻辑理念,对资本变革自然有着更天然的嗅觉。在企业发展曲线良好且资本市场火热的情况下,对做LP这件事情,也有了更加清晰的认知和路径。

此外,大部分产业新贵们的的第一波GP均是曾经助力自己IPO的机构,一方面,GP本身就对他们的财报了如指掌,另一方面,出于人脉关系及信任等各方因素,产业新贵们也更乐意将钱交到投资自己的GP手中。

3

总结

背靠雄厚产业资源及稳定资金的产业资本们,为了更进一步的上下游产业链布局、或是战略转型、业务需求以及出于对财务回报的考虑等因素,进军创投领域已经成为新常态。

随着产业资本涉足股权投资领域的时间越来越长,其参与阶段也延伸到各个阶段。此外,随着参与程度及专业化的转变,不少涉足股权投资领域的产业LP们,也开始亲自下场做GP。而另一方面,成熟的产业CVC们,也开始逐步走向机构化的道路,从先前的单一做GP到开始LP化但无论是出于哪种诉求,产业资本已经成为一种新常态,且对于产业方来讲,多种形式并存的投资模式,也逐渐成为常态。

*本文仅代表作者个人观点。