贝恩行研:亚洲私募股权行业报告 | FOF Global

近日,针对亚洲私募股权行业的发展,全球先进的管理咨询公司贝恩咨询发布了《亚洲私募股权行业报告》,指出了当前亚洲私募股权行业的三个主要变化和未来发展趋势。FOF Weekly 对此报告内容进行了编译整理。

 

2018年,亚太私募股权的资产管理规模占据全球市场份额的四分之一。

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当前,亚洲私募股权行业呈现出以下三个变化:

1. 交易总额再创新高;

2. 退出金额达到了历史最佳;

3. 募资时长增加。

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募资市场头部效应明显。2018年完成募资的基金数量不到2017年的一半。相较于2015年的峰值,更是少掉了68%。然而,基金的平均体量却在不断变大,达到了历史最高。此外,超额完成募资目标的头部基金募资越来越顺畅。

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 由于私募市场竞争的加剧,公司的估值水涨船高。71%的基金经理认为2018年对比2017年GP的竞争增加。

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此外,贝恩发现了亚太私募股权市场的三大趋势。

趋势一:亚洲套利机会不断变化,促使基金去开发新业务。通过外部因素,比如市盈率,来进行套利越来越被弱化了。利润率以及并购等方式快速地发展成为套利的主要方式之一。

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趋势二:互联网科技公司占据了一半的私募市场

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贝恩认为数字化改变的进程会持续创造更多机会。以下三个领域是贝恩看好数字化的原因:

1. 更快捷地连接——到2025年电子设备数量将会有四倍以上的增长,达到750亿件;

2. 数据增长——数据会有四十倍以上的增长,2025年数据会增长到163泽字节;

3. 运算能力——爆炸性增长,2025年可达到1000兆兆每秒。

趋势三:责任投资是有必要的,能够提高收益

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亚洲责任投资取得了进展,然而仍在早期阶段。90%亚太投资者声称他们有过并会继续加快责任投资的进程。13%亚太私募完全进行责任投资或对所投公司进行更生态化运作。

 

亚洲主要地区私募股权市场概况

 

亚洲,主要的交易主要集中在中国大陆和印度,且增长速度高于亚太其他国家与地区。

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中国大陆新经济正全速前进,中国VC资金管理规模不断增长,互联网科技公司促进了中国私募市场的增长。

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在东南亚地区,市场交易量不断增长,未来需要更多的退出机会。

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